התגרשתם? כך תחלקו את הפנסיה והעסק

לגירושין היבטים כלכליים רבים וחשובים שיש לקחת בחשבון בעת הפרדת הרכוש ואיזון המשאבים בין בני הזוג. עצה מאקטואר בעל מומחיות וידע יכולה להיות שווה מאות אלפי שקלים לבני הזוג.

להלן דוגמאות למספר מצבים בהם יש חשיבות רבה לאיזון אקטוארי, שבתהליך קביעת שווי הנכסים, לוקח בחשבון את כל הפרמטרים הרלוונטיים:

פנסיה תקציבית

נהוג במשרדי ממשלה לאפשר לחוסך לקבל סכום כסף מראש על חשבון תשלומי הקצבה החודשית. כאשר מתגרשים, צריך לדעת מה השווי האקטוארי של החלק שהתקבל. בקביעת השווי מתחשבים גם בלוחות החיים אשר פורסמו על ידי משרד האוצר, המעודכנים ביותר, על מנת לקבל שווי נכון שמגלם את התארכות תוחלת החיים, ולא נמוך מהשווי האמיתי. ככל שחלף זמן ארוך יותר מלקיחת הכסף מראש (כלומר, במונחים מקצועיים היוון חלק מהפנסיה), הפער בין השווי האמיתי אם לוקחים בחשבון את לוחות התמותה, לשווי בהיוון חשבונאי פשוט, יהיה גבוה יותר.

חלוקת פנסיה

חלוקת הפנסיה תעשה בהתאם לחוק לחלוקת חיסכון פנסיוני בין בני זוג שנפרדו. במקור, המטרה של החוק הייתה טובה, בכך שהבטיחה קצבה לבן או בת זוג לשעבר, מחלקו של בעל הזכויות, עד אריכות ימים. הכוונה הייתה לחלק רוחבית את כל החסכונות הפנסיוניים של שני בני הזוג. יחד-עם-זאת, יש לזכור כי כל חלוקה לפי החוק פוגעת בצורה זו או אחרת בצד המקבל ובמידה מסוימת גם בבעל הזכויות. הצד הנותן נותר לרוב עם תנאיו המקוריים, אך מפסיד חלק מהחיסכון עם תנאים ישנים וטובים. לצד המקבל, ההפסד בפנסיה החדשה הוא בפתיחת תכנית פנסיונית חדשה ללא מקדם מובטח. בנוסף, בפנסיה הוותיקה יש תשלומי "שיעור הפחתה", למימון קצבאות שארים לבן הזוג לשעבר. אם תקופת השיתוף הינה קצרה משמעותית ביחס לתקופת הצבירה – התשלום לשימור קצבת שאירים לבן הזוג לשעבר הינו יקר מאד ולעיתי עלול להיות לא כדאי.

הערכת-שווי חברה או עסק

הערכת השווי של חברה נעשה בשני שלבים: בשלב הראשון בוחנים האם יש "רווח שיורי". כלומר, אם בעל העסק יוצא מהעסק ומשולמת משכורת למנהל שכיר – האם לאחר תשלום המשכורת וכל ההוצאות נותרת יתרה לחלוקה. יתרה זו היא למעשה הבסיס לחישוב ערך העסק. לאחר שווידאנו כי קיים "רווח שיורי" לעסק, לפי המלצת בית המשפט העליון תיעשה הערכה לרוב בשיטת תזרים המזומנים (DCF), כלומר, בודקים את השווי הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים להתקבל מהעסק.

ד"ר רון קדם אקטואר, איזון משאבים למתגרשים